本文转自挖财早知道

　　90后海归，研究生毕业后回到国内工作，面对上海高企的房价和未来楼市走向的不确定性，该不该马上出手买房？

　　这是知乎网友IrisMoon提出的一个问题，被挖财君稳稳接住了。相信对很多正在遭遇类似情况的毕业生来说，这都是一个值得思考的话题。

　　提问

　　Question

　　▍在大城市生活应该如何合理理财？是否该投资性买房？

　　刚刚研究生毕业回国，在上海工作四个月，各方面生活其它也都稳定了下来，没有什么大的支出了，所以开始考虑理财投资问题。【前几个月真的是入不敷出TT】。

　　说一下自己目前的情况：

　　1.【薪资支出】在一家外企工作，月薪税后10k出头，但是在上海真的住宿好贵，为了上班近一些，基本住宿水电煤这种支出在3k左右。然后除掉七七八八开销，感觉每个月只能剩下3-4k的样子。

　　2.【目前理财/财务状况+计划】有记账习惯，但是女生真的很容易冲动消费QAQ。目前主要理财工具是余额宝和挖财。挖财从去年九月开始用的，零碎到现在投了3w左右，计划慢慢撤出，减少这一部分的理财，毕竟还是风险较大。另外现在开始用腾讯的理财通，设置了自动月投2000工资理财计划。

　　3.【买房方面的想法】因为有留学生落户政策，明年上半年可以拿到户口。所以在考虑投资性买房的事情。因为也未知未来是否会在上海定居，个人想法是买地段好一些的小一点的二居室，减少个人房租支出，也能增加一部分房租收入，公积金有近2k可以用于还贷。总体来说还贷压力并不是很大。顾虑在于，未来房价的风险以及因为房价太太太太贵了，基本上要用上父母的大部分积蓄，资产流动性太小了...

　　问题是该如何优化理财结构？以及是否该进行投资性买房？

　　回答

　　Answer

　　作为刚从国外深造回来的海归，在魔都有10K这样的一个起步薪水，还是很令人羡慕的。

　　无论是否有购房以及何时购房的需求，挖财君认为，去掉衣食住行等开支，在有一定生活品质的前提下，都应该好好做一番理财规划。

　　现在楼主的理财，主要集中在余额宝、挖财、定投理财计划，个人认为还有提升空间。

　　考虑到你的工作生活已趋于稳定，在每个月的日常生活开支变动不大的情况下，可以将每个月的工资分为两部分，一部分用于每月的日常生活支出，同时投资流动性高、可以随取随用的宝宝类理财。另外一部分，也就是那3-4k的每月留存，在投资固定收益理财的基础上，可以适当的进行权益性投资，比如基金定投，甚至是股票。

　　至于多大比例投资固定收益理财，多大比例投资权益性产品，这个要根据楼主的风险承受能力，如果楼主是稳健型投资者，建议80%的资金用来投资固定收益理财，剩下20%的资金投资权益性产品。

　　更好的生活需要一定的杠杆，楼主还可以适当的增加信用卡刷卡消费，即便不用分期还款，毕竟有两个月左右的免息期。如果是用余额宝还款，两个月的收益是很可观的。

　　对于楼主现在是否要进行投资性购房，挖财君是这么看的：

　　过去十年上海的房价高涨，一方面是由于一线城市通过控制住宅用地的供应，造成了土地的供应稀缺性，另一方面是由于上海常住人口比那时候多了近一半，同时算上过去十多年人均收入增长了三倍左右，出现了供需失衡。而事实上，上海市郊还有成片未开发区域，资源本身就没有最大化配置。

　　同时，房价有无泡沫的核心要看其租售比，如果租金很贵，租售比很低，房价再高也不能算泡沫。开个玩笑，假如上海的房价以后涨到1亿/平，但每月租金有300万，我们依然不能说它有泡沫吧？对于楼市健康的国家来说，大城市的租售比一般都在1/300左右。

　　但目前上海的房租相对房价来说还是非常低的，一线城市800万的房产年租金可能不足20万，年回报率仅有2.5%，而这800万的资金是有机会成本的，放在其他地方，就会有不止20万的正现金流入。

　　综上所述，对于通过投资性购房寄希望于上海房价继续上涨，还需谨慎。而且以目前楼主的收入在上海还房贷，压力还是不小的。如果事业正处于上升期，等工资收入再上一个门槛之后，考虑购房也为时不晚。